「アクティブ型」とは？

　安定した運用をめざす、リスクを抑えたインデックス型に対して、より積極的な運用を行うのが、アクティブ型です。

　アクティブ型は、対象となる株価指数を、できるだけ大きく上回ることをねらいます。

　それを可能にするのは、ファンドマネージャー（運用担当者）（※）による投資先選びです。

（※）ファンドマネージャー：投資信託の運用会社の中で、資金運用を指示する担当者。

　値上がりすると見込んだ投資先を選んで、集中的に投資します。株や社債など、取引される有価証券のことを「銘柄」といいますが、値上がりが見込まれる株の銘柄を見つけるには、当然、個別の調査などが必要になるため、投資信託の運用コストは高めになります。

　ただし、必ずしもねらった成果が上がるとは限りません。その点ではインデックス型よりもハイリスク・ハイリターンといえます。

　アクティブ型には、これから成長していきそうな「グロース株（成長株）」を中心に投資するものや、業績や保有している資産から見ると割安である「バリュー株（割安株）」を中心に投資する投資信託があります。

　海外の企業（外国株式）を積極的に組み込む投資信託や、環境問題への取り組みに積極的な企業（環境銘柄）を中心に投資する投資信託などもあります。

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出典　『改訂版　マンガでわかるNISA&iDeCo入門』（漫画協力　愛河ハジメ　株式会社サイドランチ）

本記事は上記出典を再編集したものです。（新星出版社/向山）

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